国际油轮运输市场月度报告(2019.06)

  6月中上旬,美国原油库存意外增加,创2017年7月以来新高,美国石油产品库存为近四十年来最大规模增量;美国与多个主要经贸伙伴之间经贸关系紧张带来全球经济增长放缓和石油需求增长减速的担忧,国际油价延续上月下滑态势。月中,阿曼湾油轮遇袭事件令原油止跌反弹。下旬,美国原油库存超预期减少,创下了自2016年9月以来的最大单周降幅,加之美国与伊朗紧张关系加剧,支撑油价大幅反弹。随着减产协议即将到期,OPEC+新一轮会议确定在7月1日举行,除俄罗斯尚未就延长减产做出表态外,OPEC内部就延长减产协议几乎达成一致。本月,中上旬布伦特原油期货价回调并盘整在60美元/桶上下,下旬拉涨至65.87美元/桶,全月平均62.8美元/桶,环比下降10.1%。全球原油即期运输市场交易略有减少,运价表现分化,大船市场止跌反弹,中小型船市场波动盘整。中国进口航线运价先跌后涨,上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)月底报803.38点,较上月底上涨23.4%,月平均707.99点,环比上涨9.2%。

  超级油轮(VLCC)运输市场运价触底反弹。上半月,受西非及美国出发航线拖累,中东市场货盘成交量价齐跌;下半月,中东市场基本面虽然变化不大,但受阿曼油轮遇袭事件持续发酵的影响,船东谨慎选择及保费的增加,带动市场预期上升,运价持续反弹。月末,事件影响逐渐消化,运价小幅回调。拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价(CT1)先抑后扬在WS37.5至WS52.5之间,等价期租租金(TCE)在1.04至2.38万美元/天,WS平均WS43.51,环比上涨9.9%,等价期租租金(TCE)平均1.61万美元/天,环比上升46.2%。西非航线随之起伏,西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价(CT2)在WS38.5至WS52,平均WS44.10,环比上涨8.3%,TCE平均1.86万美元/天,上涨33.5%。南美至中国航线运价也有提升,一艘27万吨级船,巴西至中国,7月中旬货盘,成交运价为WS53,较上月底上涨13个点。

  苏伊士型油轮运输市场成交增多,运价上涨。西非、欧洲短程运价先扬后抑,平均水平较上月上移,西非至欧洲运价在WS54至WS85区间,TCE在0.8至2.3万美元/天。黑海至地中海运价上涨在WS77至WS91间(TCE约1.3至2.3万美元/天)。波斯湾航线行情大幅回升。伊拉克至地中海运价从WS27.5跳涨至WS55;波斯湾至印度运价上移在WS80至WS101之间。中国进口分别来自美湾、利比亚和中东。一艘16万吨级船,美湾至中国,7月上旬货盘,成交包干运费为342.5万美元。

  阿芙拉型油轮运输市场运价涨跌互现。跨地中海运价震荡上扬,从WS80(TCE约0.5万美元/天)上涨至WS104(TCE约1.5万美元/天)。其他欧洲短程航线运价继续下行。北海短程航线运价从月初WS99小幅下跌至WS88(TCE约0.34万美元/天);波罗的海至欧陆10万吨级船运价从WS74跌至WS62(TCE约0.29万美元/天)。波斯湾至新加坡、东南亚至澳大利亚航线运价均呈现先降后升走势,在WS100至WS121之间,TCE分别在1.4万美元/天、1.5万美元/天上下。加勒比海至美湾7万吨级船运价范围基本在WS83至WS90(TCE在0.41至0.72美元/天)之间窄幅波动。科兹米诺至中国航线10万吨货盘成交包干运费冲高至64万美元后回落至60万美元下方。

  成品油运输市场运价呈现“西强东弱”格局。亚洲航线行情转向下行,波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价从WS106回落至WS97(TCE约1.2万美元/天);5.5万吨级船运价从WS117回落至WS110(TCE约1.1万美元/天);印度至日本3.5万吨级船运价从WS146水平下降至WS114(TCE约0.5万美元/天)。夏季用油高峰季节开启,欧美长程行情触底反弹,欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价先跌至WS99后反弹至WS159,TCE在0.5至1.5万美元/天区间;美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价跌破WS70后反弹至月底WS105,TCE在-0.05至0.56万美元/天。欧洲-美东-美湾-欧洲三角航线TCE先跌后涨,范围上移在0.7至1.8万美元/天之间,平均环比上涨6.9%。

 

----上海航运交易所信息部  徐伟----

 
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