国际油轮运输市场月度报告(2019.05)

  5月上旬,尽管美国宣布取消伊朗原油出口豁免政策,势将其原油出口降至零,但欧盟及主要欧洲国家誓言继续推动与伊朗的合法贸易,且沙特称将弥补伊朗原油出口缺口来保持市场稳定,此外美国原油库存创2017年9月份以来新高,国际原油价格不涨反跌;中旬,中美贸易摩擦升温,中东地缘政治风险升级,减产协议导致OPEC原油产量下降,美国原油产量触顶回落,油价小幅反弹;下旬,EIA原油库存意外大增,联合国发布的最新报告下调了2019年全球经济增长,令市场担忧未来原油需求趋弱,布伦特原油期货价从月中高位73美元/桶大跌至月底65美元/桶。全月平均70.2美元/桶,环比下降1.8%。受“五一”假期、美国阵亡将士纪念日等影响,本月全球原油即期运输市场大船活跃度较上月下降,中小型船稳中有升。中国进口航线运价呈现先降后升走势,上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)月底报650.79点,较上月底下跌3.5%,月平均648.35点,环比下降4.9%。

  超级油轮(VLCC)运输市场本月成交有所下滑,运价波动下行。中东湾拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价(CT1)从月初WS41下滑至上旬WS36,中下旬小幅反弹至WS42,月底再度回调,等价期租租金(TCE)从0.82万美元/天升至1.35万美元/天。本月平均WS39.6,环比下跌4.0%,等价期租租金(TCE)平均1.1万美元/天,环比下降6.5%。西非航线随中东航线起伏,西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价(CT2)在WS38至WS43.5之间,平均WS40.71,环比下降6.2%,TCE平均1.39万美元/天,下跌11.4%。受中美贸易摩擦影响,中国进口美国原油量大幅下滑,今年前4个月录得56.4万吨,同比下跌89.8%,占中国进口总量的比重为0.34%,较去年同期降低3.3%,海运进口量比重0.38%,较去年同期降低3.7%。一艘31万吨级船,美湾至中国,6月30日货盘,成交包干运费为450万美元。

  苏伊士型油轮运输市场成交量基本稳定,运价有升有降。西非至欧洲运价先扬后抑,在WS54至WS67区间,TCE在0.7万美元/天至1.3万美元/天。黑海至地中海运价走势平稳,在WS75至WS79间窄幅波动(TCE约0.98至1.3万美元/天)。波斯湾至地中海成交运价在WS27至WS39之间,平均水平较上月小幅下移;波斯湾至印度运价较上月小幅上涨,在WS75至WS104之间。中国进口主要来自西非和中非,一艘15万吨级船,利比亚至中国,5月中货盘,成交包干运费为270万美元,与上月基本持平。

  阿芙拉型油轮运输市场成交增多,运价震荡上涨。跨地中海运价从WS74水平震荡上涨至WS116水平,月底回落至WS108(TCE在保本点至1.9万美元/天之间)。欧洲其他短程运价先扬后仰,平均水平均高于上月。北海短程运价上旬快速摸高至WS122(TCE约2.5万美元/天),中下旬缓慢回调至WS100(TCE约1.1万美元/天);波罗的海至欧陆10万吨级船运价上旬摸高至WS103(TCE约2.7万美元/天),中下旬回调至WS74(TCE约1.0万美元/天)。波斯湾至新加坡、东南亚至澳大利亚航线运价分别上升至WS110和WS100附近,TCE分别为1.3万美元/天、1.5万美元/天。加勒比海至美湾7万吨级船平均水平走高,运价从WS77升至月中WS116(TCE为1.4万美元/天),下半月回调至WS88(TCE约0.5万美元/天)。科兹米诺至中国航线10万吨货盘成交包干运费从60万美元小幅下滑至58.5万美元。

  本月成品油运输市场运价“东强西弱”。亚洲航线行情小幅提升,波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价围绕WS117(TCE1.5万美元/天)上下小幅波动;5.5万吨级船运价从WS105升至WS118(TCE升至1.2万美元/天);印度至日本3.5万吨级船运价从WS109升至WS147(TCE从0.4升至1.0万美元/天)。欧美长程行情震荡下行,月平均运价环比走低,欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价呈“V”型走势,在WS103至WS140之间,TCE在0.39至1.1万美元/天之间;美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价在WS71至WS97间,TCE5月7号起维持在保本点上方。欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE在0.89至1.3万美元/天之间波动。

  

----上海航运交易所信息部  徐伟----

 
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