国际油轮运输市场月度报告(2019.04)

  4月,尽管美国原油库存连增,但沙特超额履行减产协议、委内瑞拉受制裁和停电困扰、利比亚产量的不确定性、美国取消伊朗原油出口豁免等,导致世界原油产量和供应进一步收紧。本月国际原油价格持续上涨,攀升至6个月以来的最高价位。布伦特原油期货价22日收于74美元/桶,月平均71.4美元/桶,环比上升6.9%。月末,国际油价小幅回调。二季度是传统的运输淡季,又逢西方复活节假期,全球原油即期运输市场除苏伊士型船部分航线外,运价下跌。中国炼厂上月开始检修,山东地炼开工率下滑,中国进口航线运价中上旬先抑后扬,下旬再度回调。上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)月底报674.10点,较上月底下跌9.0%,月平均681.99点,环比下跌29.5%。

  超级油轮(VLCC)运输市场运价先抑后扬,平均水平下行。上旬,受跨大西洋远程航线走弱拖累,拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价(CT1)延续上月下滑态势至WS38附近,等价期租租金(TCE)跌破9000美元/天。中下旬,西方复活节临近,部分租家赶在节前定船,远程航线成交回暖,加之中东5月货盘成交活跃,运价止跌反弹至22日WS43.5,TCE回升至1.4万美元/天。月末,中东航线运力再度集聚,运价回调至WS41。本月平均WS41.25,环比下跌32.1%,等价期租租金(TCE)从1.6万美元/天跌至0.87万美元/天后反弹至1万美元/天上方,平均1.18万美元/天,环比下降60.5%。西非航线随之起伏,西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价(CT2)在WS40至WS45.5之间,平均WS43.38,环比下降25.9%,TCE平均1.57万美元/天,下跌48.7%。

  苏伊士型油轮运输市场运价稳中有升。西非至欧洲运价上旬上涨至WS77,中下旬回调至WS60下方,TCE在0.5至1.8万美元/天之间。黑海至地中海运价走势相似,运价在WS65至WS95之间(TCE约0.3至2.2万美元/天)。波斯湾(伊朗以外)地区至地中海运价从WS40下滑至WS37;波斯湾至印度运价微升,在WS78至WS90区间波动。中国进口来源主要在利比亚、中东、土耳其等地,运价略有上升。一艘13万吨级船,利比亚哈里盖港至中国,5月上旬货盘,成交包干运费为300万美元。

  阿芙拉型油轮运输市场总体运价波动下行。跨地中海运价从WS87下跌至WS76水平(TCE从0.7万美元/天下滑至0.1万美元/天);北海短程运价在WS80-90区间窄幅震荡,TCE在盈亏点附近波动;波罗的海至欧陆10万吨级船运价探底后反弹,在WS62至WS88之间(TCE约0.2至1.8万美元/天)。波斯湾至新加坡、东南亚至澳大利亚航线运价分别运行在WS102左右和WS98附近,TCE分别保持在1万美元/天、1.2万美元/天上下。加勒比海至美湾7万吨级船运价从月初WS95下跌至月底WS76(TCE从0.7万美元/天下滑至盈亏点下方)。但科兹米诺至中国航线10万吨货盘成交包干运费稳定在60万美元上下,平均水平较上月上升3万美元。

  本月成品油运输市场运价以跌为主,综合水平下移。亚洲航线行情回落,波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价先抑后扬,在WS92.5至WS106区间(TCE在1.0至1.6万美元/天);5.5万吨级船运价中上旬从WS110跌回至WS90(TCE从1.0万美元/天跌至0.6万美元/天),下旬小幅反弹;印度至日本3.5万吨级船运价从WS128跌至WS108(TCE从0.7万美元/天下滑至0.3万美元/天)。欧美长程行情稳中有跌,欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价范围收敛在WS139至WS171之间,TCE在1.0至1.6万美元/天;美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价从月初WS96下跌至月底WS75,TCE从 0.4万美元/天下滑至盈亏点下方。欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE中上旬震荡下行,下旬小幅反弹,总体在1.1至1.8万美元/天区间。

  4月22日,美国白宫宣布5月2日起结束对伊朗石油购买方的制裁豁免政策,这意味着全球原油供应量或减少120万桶/天。去年5月美国宣布退出伊朗核协议,今年11月恢复对伊制裁,同时给予8个伊朗原油购买方暂时性制裁豁免,为期6个月。美国这一决定叠加委内瑞拉或利比亚出现供应中断的可能,或导致二季度原油价格继续抬升。

 

----上海航运交易所信息部  徐伟----

 
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