中国沿海(散货)运输市场周度报告 (2019.08.09)

需求低迷主导市场

沿海运价震荡下行

  虽然正值传统旺季,但沿海散货运输需求整体趋弱。下游电厂库存充裕,观望情绪较浓,市场运力相对过剩,运价震荡下行。8月9日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收1006.95点,较上周下跌2.7%。

  今年夏天,沿海煤炭运输市场“旺季不旺”特征明显。7月以来,高温天气不仅来的较晚,且持续时长较短。总体来看,气温较往年同期偏低,迎峰度夏对需求面的刺激不及预期。7月1日-8月9日,沿海六大电厂日耗煤量较去年同期减少约10万吨,同比跌幅14.9%,高峰期(日均耗煤超80万吨)也仅仅只有4天时间。反观电厂库存持续运行于1700万吨以上高位,高于去年同期约300万吨。库存长期运行于高位,耗煤远不及预期,下游电厂采购情绪纷纷降至低点,煤炭消耗基本可以通过长协拉运进行补充。与此同时,非煤货种采购需求持续萎缩,运输需求面可谓是利空不断,对运价形成打压。不过由于强台风至华东等沿海地区,沿线航道面临封航,部分运力将暂时离开市场。而一些货主急于赶在台风前出货,发货较为急切,临时租船需求提升,船东心态有所走强,报价略有抬升。受此影响,临近周末,沿海煤炭运价小幅回升。

  8月9日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1011.61点,较上周下跌4.3%。中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛-上海(4-5万dwt)航线运价为24.2元/吨,较上周五下跌0.5元/吨;秦皇岛-张家港(4-5万dwt)航线运价为26.4元/吨,较上周五下跌0.6元/吨;秦皇岛-南京(3-4万dwt)航线运价为31.9元/吨,较上周五下跌0.8元/吨。华南航线,秦皇岛-广州(6-7万dwt)航线运价为31.5元/吨,较上周五下跌0.7元/吨。

  当前处于钢铁消费淡季,产业链上下游价格上涨动力均弱。但上述情况并未对钢厂生产积极性带来明显影响,钢铁行业的产量波动主要来源于限产而非钢铁企业主动减产。总体来看,铁矿石下游需求稳定。8月9日,沿海金属矿石货种运价指数报收960.41点,较上周下跌1.3%。

  自7月底以来,南方春玉米陆续开始上市,以周边市场为主,部分粮源北上。猪瘟疫情尚未得到有效控制,下游饲企库存以安全库存为主,采购积极性不佳。需求疲软拖累玉米走货,“北粮南运”模式遇冷。不过由于前期煤炭运价上涨,粮食运费有所上调,但伴随而来的却是更为低迷的运输需求,贸易利润压缩,南北粮食贸易雪上加霜。8月9日,沿海粮食货种运价指数报收818.10点

  上周中石油上调配送运价,市场运价也随之上涨。同时近期贸易利润空间较好,贸易商发货积极性提升。下游港口压港现象持续,运力周转仍受到一定阻力。综合上述情况,沿海成品油运价延续上涨走势。8月9日,上海航运交易所发布的中国沿海成品油运价指数(CCTFI)报收1060.92点,较上周上涨0.6%;其中市场运价成分指数报收963.35点,较上周上涨1.4%。

  

----上海航运交易所信息部  周杰----

 
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