中国沿海(散货)运输市场周度报告 (2019.07.26)

旺季需求总体向好

沿海运价大幅上涨

  本周,煤炭市场旺季特征持续,沿海散货运输需求总体较好,运力供给较为紧张,运价持续攀升。7月26日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收1019.52点,较上周上涨6.1%。

  本周,沿海煤炭运输市场延续上涨行情,不过临近周末,运输需求向好趋势难以持续,上涨势头有所削弱。具体情况来看,需求层面:随着大伏天的来临,沿海大部分地区气温明显升高,制冷用电需求随之提振,电厂耗煤量迎来较好增长空间。据统计,26日,沿海六大电厂日耗煤量飙升至79.95万吨,较上周同期上涨22.7%。用煤需求刺激下,电厂补库需求明显提升,拉运计划普遍展开。同时近期非煤货种表现强劲,海砂市场监管力度略有放松,开采力度加大,运输需求释放。运力方面,前期国际运输市场运价大幅上涨,大量兼营船舶转运外贸航线。该因素影响在近期内贸运输需求明显转好的情况下充分体现,面对集中释放的运输需求,当前可供运力不足,供不应求格局加剧。旺季市场特征显现,市场“天平”逐渐倾向于船东,沿海煤炭运价连续多天大幅上涨。然而目前来看,高温天气持续时间相对较短,且伴随多雨,电厂总体耗煤水平相对于去年同期仍有一定差距,电厂存煤量仍平稳运行于高位。在一波拉运高潮结束后,下半周,尤其临近周末,货主开始适当放缓节奏,沿海煤炭运价趋于平稳。

  7月26日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1041.41点,较上周上涨8.8%。中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛-上海(4-5万dwt)航线运价为28.2元/吨,较上周五上涨7.8元/吨;秦皇岛-张家港(4-5万dwt)航线运价为30.7元/吨,较上周五上涨8.5元/吨;秦皇岛-南京(3-4万dwt)航线运价为36.4元/吨,较上周五上涨7.4元/吨。华南航线,秦皇岛-广州(6-7万dwt)航线运价为34.6元/吨,较上周五上涨5.1元/吨。

  鉴于铁矿石价格居高不下,环保限产收严,监管层面干预,对铁矿石需求以及价格上涨形成一定阻力。然而钢材利润较好,钢厂生产的意愿持续提高,非限产地区钢厂受利润驱动,生产积极性仍维持高位。综合上述情况,近期铁矿石运输需求总体平稳,金属矿石运价跟随煤炭运价上涨。7月26日,沿海金属矿石货种运价指数报收970.44点,较上周上涨2.8%。

  目前玉米下游需求疲软,部分深加工企业停机检修,以消耗库存为主。南方猪瘟疫情持续爆发,生猪存栏量下降,虽有利润刺激,但恢复过程比较缓慢。饲料企业备货意愿不强,短期内玉米维持阶段性供需宽松局面。加上南北港口玉米利润倒挂,贸易主体向港口拉货意愿较低,北方港口库存持续瘦身,粮食运输需求持续低迷。不过运价方面,受煤炭运输市场主导,粮食运价呈较好涨幅。7月26日,沿海粮食货种运价指数报收825.27点,较上周上涨8.9%。

  本周,沿海成品油运输市场延续前两周特征,运输需求总体平稳,部分南下资源需求较好。而下游部分港口汽油卸货困难,船舶滞压。沿海成品油运力仍略显紧张,市场运价小幅上涨。7月26日,上海航运交易所发布的中国沿海成品油运价指数(CCTFI)报收984.77点;其中市场运价成分指数报收934.38点,较上周上涨0.1%。

  

----上海航运交易所信息部  周杰----

 
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