中国沿海(散货)运输市场周度报告 (2018.11.30)

需求低迷窘境持续

沿海运价低位下探

  本周,沿海散货运输需求依旧低迷,生产消耗低于预期,加上月底期间下游观望情绪浓厚,运价承压下行。11月30日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收1092.90点,较上周下跌2.7%;其中,干散货运价指数报收1059.14点,较上周下跌3.1%;油品运价指数报收1329.23点,较上周下跌0.1%。

  本周,全国多个地区迎来大雾天气,尤其长三角地区连续多天出现浓雾,长江部分航段封航,过往船只受阻严重。而在大雾影响下,11月26日凌晨约04:00时许,长江下游航道里程41公里处发生严重碰撞事故,事故导致115个集装箱掉落水中,长江太仓段因故全线封航。此外,进口煤限制政策严格执行,需求显现向国内回流趋势,加之港口煤价已跌至成本压力位,煤炭价格显现触底企稳迹象。然而上述因素却未能扭转沿海煤炭运输市场的低迷态势。沿海六大电厂日耗煤量徘徊于55万吨上下,存煤可用天数超30天,发电用煤需求难有进一步突破。库存充足、发电低于预期,且后期环保限产压力较大,下游观望情绪依旧浓厚。加之临近月底,在计划运量基本完成的背景下,基本面未变,运输需求持续低迷,过剩运力难以消化。伴随油价持续下跌,船东让价空间加大,运价延续下行走势。

  11月30日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1119.56点,较上周下跌3.2%。中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛-上海(4-5万dwt)航线运价为27.1元/吨,较上周五下跌3.7元/吨;秦皇岛-张家港(4-5万dwt)航线运价为29.6元/吨,较上周五下跌3.9元/吨;秦皇岛-南京(3-4万dwt)航线运价为37.3元/吨,较上周五下跌3.0元/吨;华南航线更为低迷,秦皇岛-广州(6-7万dwt)航线运价为32.7元/吨,较上周五下跌5.6元/吨。

  受钢材价格下跌影响,进口矿市场偏空气氛明显,钢厂采购进度趋缓。当前进口铁矿石港口库存小幅增加,钢厂库存减少,表明钢企原料补库意愿较弱,叠加成材利润严重收缩,配比已渐向低品位及非主流等品种转移。受此影响,11月30日,沿海金属矿石货种运价指数报收1086.56点,较上周下跌2.0%。

  目前,南北港口之间粮价“倒挂”现象普遍,南北陈玉米散船即期发运倒挂 25 元/吨,贸易利润同比明显下降,而玉米库存同比明显偏高。贸易商收购难度加大,且南方玉米销区多数企业在“急涨”之下选择了观望,粮食运输需求继续偏弱。11月30日,沿海粮食货种运价指数报收1032.65点,较上周下跌6.0%。

  国内批发市场来看,在宽幅下调预期影响下,国内油价走势持续下行,下游单位补库热情不高,观望后市为主。沿成品油运输需求延续低迷态势,货源紧缺导致部分船东低价揽货。11月30日,上海航运交易所发布的中国沿海成品油运价指数(CCTFI)报收929.14点,较上周下跌0.2%;其中市场运价成分指数报收823.10点,较上周下跌0.5%。

 

------上海航运交易所信息部  周杰------

 
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