中国沿海(散货)运输市场月度报告(2020.02)

  2月,在春节假期和疫情的双重影响下,下游企业复工节奏缓慢,需求增长不如预期,沿海散货市场货盘较少,需求惨淡,运力过剩矛盾突出,运输价格持续探底。2月28日,上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收918.56点,较上月末下跌6.6%,月平均值为929.03点,较上月下跌10.5%。

  1、煤炭运输

  春节假期本就是沿海运输市场淡季,今年叠加疫情影响,沿海煤炭运输市场更是异常低迷。工业企业将近半个月不开工,工业用电耗煤偏低,节后沿海六大电厂日耗煤量仅37万吨,较节前下降约45%。下半月,下游开工面积扩大,但因疫情尚未完全控制,部分复工人员仍需隔离,需求恢复速度不如预期。沿海六大电厂日耗煤量平均为42万吨,与春节期间水平基本持平,需求释放有限。电厂库存则在不断攀升中,本月六大电厂库存在1700万吨水平徘徊,据悉,除电厂库存外,沿江几个煤炭堆场库存也处高位,存煤可用天数超过40天。港口库存方面,随着煤矿陆续复工,开工率由节后的60%增加到月末的70%以上,加上因恶劣天气影响而导致的连续封航,港口库存稳步上升,供应充足。运输市场方面,各地复工力度增大的形势尚未传导至运输市场,下游电厂基本以消耗高企的库存为主要策略,搭配长协拉运,市场货源需求冷清。因封航和库存高企等因素影响,本月船东基本面临上游无货可拉,下游无处可卸的尴尬处境,运力过剩矛盾突出,加上油价偏高,疫情影响下人工成本增加,运价跌至船东成本线以下,市场停船抛锚范围不断扩大。

  2月28日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收888.47点,较上月末下跌5.3%,月平均值为901.95点,较上月下跌9.9%。2月28日,上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为15.8元/吨,较上月末下跌3.2元/吨,月平均值为16.9元/吨,较上月下跌4.5元/吨;秦皇岛港至张家港(4-5万dwt)航线市场运价为17.5元/吨,较上月末下跌2.9元/吨,月平均值为18.4元/吨,较上月下跌4.6元/吨。华南航线,秦皇岛港至广州(6-7万dwt)航线市场运价为21.2元/吨,较上月末下跌2.2元/吨,月平均值为22.1元/吨,较上月下跌3.4元/吨。

  2、金属矿石运输

  由于疫情影响,铁矿石市场也面临供需两弱格局。疫情导致各地公路运输车辆受限,进口矿资源运输一定程度上受到影响。需求方面,国内高炉开工率下降,钢铁企业主动检修减产,成品库存压力增大。铁矿石运输市场行情惨淡,多为长协运量,市场货盘稀缺。运力过剩矛盾突出,运价不断探底。2月28日,金属矿石货种运价指数报收957.83点,较上月末下跌2.0%,月平均值为963.09点,较上月下跌5.1%。

  3、粮食运输

  粮食需求相对较好,继交通运输部发布了《疫情期间全国收费公路免收车辆通行费》的通知后,汽车运输费用减少,对心态形成提振,产地玉米外运增多,市场逐步上量。下游经历了较长时间的消化库存后,库存量普遍较低,而北方集港受疫情限制较为有限,加之玉米价格上涨,下游采购情绪上涨。不过本次疫情导致餐饮等众多养殖下游需求端近乎“停摆”,对养殖方面玉米消费的阶段性不利影响较大。受沿海散货运力过剩矛盾突出影响,粮食运价同样处于下行通道。2月28日,粮食货种运价指数报收626.83点,较上月末下跌3.2%,月平均值为626.54,较上月下跌17.5%。

  4、原油及成品油运输

  国际市场公共卫生事件蔓延风险加剧,投资者悲观情绪进一步提升,国际油价走势继续承压,本轮国内调价搁浅。新冠病毒疫情影响下,沿海成品油运输需求延续低迷态势。下游成品油库存偏高,且由于出行限制,库存难以消化,部分炼厂选择关停,运价处于下行通道。不过伴随疫情改善,工厂复工加速,部分贸易商以及下游企业也开始抄底油价,月末成品油运输需求小幅回暖,不过仍不及预期,市场有价无市明显,购销双方观望气氛较重。2月28日,上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1387.03点,较上月末下跌23.3%,月平均值为1406.81点,较上月下跌24.9%;原油货种运价指数月平均值为1557.59点,与上月基本持平。            

  

----上海航运交易所信息部  丁雨恬----

 
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