中国沿海(散货)运输市场月度报告(2019.01)

  1月份,受相关大宗散货需求转弱及库存压力影响,下游企业节前补库积极性普遍不高,沿海散货运输需求持续萎缩,船多货少格局凸显,运价下探至低位。1月25日,上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收955.26点,较上月同期下跌9.3%,较去年同期下跌31.1%。

  1、煤炭运输

  按往年惯例,春节前电厂补库通常会带动一轮运价上涨。然而今年,由于下游库存一直偏高,加上春节时间较早,电厂在维持刚性拉运的同时,已悄悄完成补库行为。具体需求方面来看,1月份,春节长假影响逐步扩大,工厂陆续停工、停产,用电需求逐步萎缩。据统计,1月31日,沿海六大电厂日耗煤量为46.4万吨,较上月同期下降41.9%。而电厂库存却稳中有升,31日六大电厂存煤量攀升至1573.5万吨,存煤可用天数高达34天。考虑到此次冬季下游电厂整体日耗水平不如往年,且春节长假不断临近,煤炭需求可预见性减少,电厂补库意愿持续减弱。加之元旦过后,“新一年”的进口煤通关到岸,但电厂提前进入放假模式,采购积极性降至冰点,运输需求疲软态势尽显。运力方面,煤炭市场进一步趋于宽松的供需环境使得船舶周转速度加快,到港船舶装卸时间普遍较短,北方发运港鲜有压港现象,运力供给增加。而国际运输市场近期也非常低迷,难以消化过剩的兼营船舶。综合上述情况,本期沿海煤炭运输市场运力过剩矛盾持续加剧,低价揽货现象频繁,运价持续下探,运费收入难以覆盖营运成本,选择节前停航的船东数量不断增加。

  1月25日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收949.66点,较上月同期下跌12.1%,较去年同期下跌35.5%。1月31日,上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为17.8元/吨,较上月同期下跌8.9元/吨,较去年同期下跌21.4元/吨;秦皇岛港至张家港(4-5万dwt)航线市场运价为19.9元/吨,较上月同期下跌9.2元/吨,较去年同期下跌22.7元/吨;秦皇岛至南京(3-4万dwt)航线市场运价为27.2元/吨,较上月同期下跌9.4元/吨,较去年同期下跌21.5元/吨。华南航线,秦皇岛港至广州(6-7万dwt)航线市场运价为22.0元/吨,较上月同期下跌11.8元/吨,较去年同期下跌21.3元/吨。

  2、金属矿石运输

  1月上旬,受前期库存偏低的影响,钢厂对铁矿石进行了冬储补库,运输需求相对较好。然而中旬开始,市场逐渐转弱。临近春节工地面临停工压力,且钢厂节前补库高峰逐渐过去,叠加制造业PMI低于荣枯线,在下游悲观需求预期未出现根本性改善的情况下,贸易商冬储意愿降低,运输市场成交冷清。1月25日,金属矿石货种运价指数报收949.56点,较上月同期下跌7.3%,较去年同期下跌34.2%。

  3、粮食运输

  粮食运输需求在1月中上旬一度有所好转。元旦过后,农户心态发生变化,变现的需求开始增加,叠加春节备货,上游供应及下游需求同时转好。然而需求转好并未持续太久,且回暖程度相当有限。在非洲猪瘟疫情的肆虐之下,无论猪场规模如何都未能幸免。再加上临近春节生猪存栏量降低,进一步限制养殖场及饲料厂备货积极性。1月25日,粮食货种运价指数报收741.76点,较上月同期下跌18.2%,较去年同期下跌45.2%。

  4、原油及成品油运输

  春节临近,伴随即将而来的高峰出行需求,下游补库情绪较高,且国际油价反弹,成品油价格上调预期浓厚,市场买涨心理发酵,贸易商操作积极性提振,带动运输需求转好。运力方面,上下游港口均有一定程度压港,且前期低谷行情期间部分停航船舶尚未回归,可用运力不多。综合上述情况,沿海成品油运输市场运力供不应求,运价继续上涨。1月25日,上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1334.16点,较上月同期上涨3.0%,原油货种运价指数为1557.48点,与上月同期持平。

 

----上海航运交易所信息部  周杰----

 
相关附件下载
  • 相关新闻
    运价指数趋势图