国际干散货运输市场月度报告(2018.11)

  国际干散货运输市场在三季度的超预期表现之后,本期旺季偏淡,国际干散货运输市场悲观气氛浓厚,运价跌多涨少。具体而言,中上旬各船型均快速下挫,下旬大小型船走势分化,海岬型船止跌并快速反弹;巴拿马型船和超灵便型船继续受各种利空因素叠加影响,租金继续下跌。远东干散货指数(FDI)中上旬快速下挫,下旬止跌反弹。11月30日,上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别为966.18点、893.06点和1075.86点,分别较上期末下跌14.5%、12.3%和17.1%,本期平均值分别较上期下跌18.2%、12.9%以及24.2%。

  运力方面,国际干散货运输市场运力继续保持稳步增长。据克拉克森统计,截至11月底,全球干散货市场运力总计11337艘,8.40亿载重吨,较上月末增加235万载重吨。各船型运力规模较上月末均呈增长态势。

  本期海岬型船市场呈“V”型走势,旺季不旺,并出乎意料走出过山车式下滑的行情。进入11月份,各省进入秋冬季错峰生产期,由于今年并未实行一刀切,钢厂高炉开工率虽较10月份略有下降,但相比上年同期,仍高出4个百分点。本月海岬型船运输市场快涨快跌。太平洋市场,一方面,由于上旬澳洲BHP火车脱轨事件,澳洲发货量下降;与此同时,巴西矿商在现货市场表现安静,大部分运力集中在太平洋市场;加上国际燃油价格大幅下跌(新加坡380CST燃油价格从月初504美元/吨降至30日393美元/吨,降幅22%),各种利空因素叠加,市场悲观情绪浓厚,澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从上月底8.854美元/吨一路狂跌至15日5.486美元/吨,接近年内最低5.272美元/吨(4月9日)。中旬,市场触底并微弱反弹。前期短时的快跌,船东成交意愿下降;加上op的入场助推,澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价反弹至6.3-6.5美元/吨的水平。下旬,澳洲火车出轨事件影响消除,澳大利亚和巴西铁矿石集中出货,FFA远期合约价格急速上涨,提振市场信心,加上长江口以北大雾影响船舶周转,澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价快速反弹至28日8.628美元/吨,两三日即收复前期跌幅。月末市场有所回调,本期月平均水平环比同比均下跌。11月30日,中国-日本/太平洋往返航线日租金为16759美元,较上月末下跌15.4%;本期平均13180美元,较上期平均下跌30.8%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.864美元/吨,较上期末下跌11.2%;本期平均值7.172美元/吨,较上期平均下跌17.3%。巴西远程矿市场上,由于vale较多货量用valemax运输,上旬市场就传出vale11月份无现货船运需求,打压市场情绪,长航线运价断崖式下滑,巴西图巴朗至青岛航线运价从上月末21.64美元/吨的水平跌至15日14.588美元/吨,近半个月时间跌幅高达32.6%。下旬,由于前期市场对长航线不乐观,空放运力减少,而巴西和澳洲集中出货,加上FFA远期合约上涨,巴西图巴朗至青岛航线运价快速修复至28日近18美元/吨的水平。11月30日,巴西图巴朗至青岛航线运价为16.954美元/吨,较上期末下跌21.7%;本期平均值17.057美元/吨,较上期平均下跌19.1%。

  本期巴拿马型船市场延续下滑走势,跌幅小于海岬型船和超灵便型船。目前正处南美淡季,粮食货盘越来越少;受中美贸易战影响,尽管美国至欧洲及其它国家出口量有所增加,但至中国大豆出口量大幅下滑,除中国之外,其他国家目前尚无能力消耗美国大量的大豆,美国总出口量大幅萎缩,对市场形成利空,粮食运价从高位加速下跌。11月30日,巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为33.595美元/吨,较上期末下跌10.8%,本期平均35.611美元/吨,较上期平均下跌8.8%。太平洋市场,国内电厂煤炭库存高、日耗低,且11月上旬受上海进博会等因素影响,国内对进口煤需求疲软;印度方向需求也不足,市场整体气氛较弱,巴拿马型船市场缺乏利好因素支撑,租金水平延续下跌走势。继10月份市场传出进口煤总量平控的消息后,11月中旬市场再次传出严控进口煤的消息,电厂、贸易商或取消煤炭货盘,或推迟发货,市场负面情绪陡增,进一步加剧市场下跌速度。下旬,印尼和澳洲有12月中下旬装期的货盘放出,同时在海岬型船市场大涨的积极气氛推动下,巴拿马型船太平洋市场止跌企稳。11月30日,中国-日本/太平洋往返航线日租金为10760美元,较上期末下跌14.7%;本期平均11395美元,较上期平均下跌17.7%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为9619美元,较上期末下跌17.5%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.354美元/吨,较上期末下跌11.0%。

  本期超灵便型船东南亚市场单边下行。菲律宾正处雨季,镍矿货盘稀少;煤炭受负面消息影响,货盘也屈指可数,超灵便型船东南亚市场呈船多货少局面,运力过剩,租金、运价持续下跌。11月30日,中国南方/印尼往返航线日租金为7188美元,较上期末下跌22.0%;本期平均7696美元,较上期平均下跌23.4%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为9203美元,较上期末下跌21.2%。中国渤海湾至东南亚航线租金为6089美元,较上期末下跌20.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.316美元/吨,较上期末下跌12.0%。菲律宾苏里高至日照航线运价为8.222美元/吨,较上期末下跌9.6%。

 

----上海航运交易所信息部  莫云萍----

 
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